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Day trade mata?

Fato: em setembro de 2019, lamentavelmente, um analista de informática de 30 anos sofrendo de profunda depressão cometeu suicídio ao se jogar de um prédio de 14 andares. Ele acumulou dívidas em nome dele e de sua esposa de cerca de R$400 mil em várias corretoras e bancos. Veja aqui a matéria na Exame

Para amenizar um pouco o sofrimento da viúva, foi organizada – com pesar e sucesso-  uma vaquinha virtual para ajudar a pagar as dívidas do decujus. 

O caso do analista mostra o risco corrido ao entrar em um mercado de altíssimo risco como o de day trade de mercados futuros.

Day trade é perigoso?

Day trade é tão perigoso quanto usar o cartão de crédito.

A foto utilizada no artigo foi apenas para exemplificar que o mortal para as pessoas em muitas oportunidades é a total falta de bom senso. O cara do selfie no braço do Cristo ainda está vivo…

Se bem utilizado o cartão de crédito é uma ótima ferramenta. Ele possibilita parcelar algumas dívidas sem juros ou pagar com até 40 dias compras do dia a dia, além de oferecer milhas e outras vantagens.

O grande problema é que o cartão proporciona um falso poder de compra e, se a pessoa não tiver autocontrole, poderá se perder, principalmente se tiver vários cartões e abusar dos parcelamentos.

Existem muitas outras enrascadas financeiras que uma pessoa pode se meter, mas em todas elas possuem um elemento em comum, seja por:

Existem várias outras maneiras de investir e operar no mercado financeiro.

Veja qual tipo de trader é você aqui.

trading baseia-se na compra e a venda de ativos negociados em Bolsa aproveitando-se do sobe e desce (oscilação ou volatilidade) do mercado.

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Até Warren Buffet, o maior investidor de valor ou position trader do planeta, se aproveita da oscilação para comprar barato e vender caro seus ativos.

Day trading é apenas um dos vários tipos de operações no mercado financeiro.

Um day trader compra e vende títulos ativamente, muitas vezes, várias vezes durante o dia, mas sem carregar quaisquer posições abertas para o dia seguinte.

Day traders são diferentes dos traders ativos que podem manter uma posição por vários dias, ou dos chamados investidores buy & hold que investem por períodos mais longos, que também podem ser chamados de traders de posição (position traders).

Alavancagem sem bom senso e moderação: a corda pra se enforcar

Em finanças, alavancagem é um termo genérico que designa qualquer técnica utilizada para multiplicar a rentabilidade através de endividamento.

Repare que com cerca de R$80 depositados na conta como margem de garantia, as corretoras brasileiras deixam o cliente se posicionar para day trade em 1 contrato de mini índice Bovespa com valor nocional de R$21.000 (Ibov 105.000 pontos x R$ 0,20 x 1 contrato).  Mais de 200 vezes de alavancagem.

Day traders se abraçam à alavancagem para aumentar a sua exposição e aí que mora o perigo. É muito difícil gerar lucros de forma consistente. Perdas intermitentes e estendidas são parte do jogo de daytrading (por exemplo, um day trader pode sofrer oito perdas seguidas e só recuperar com lucro na nona operação).

Afinal qual a diferença entre jogar e investir? Veja aqui

Para lidar com esses riscos, um day trader deve ter um colchão de capital suficiente, mas normalmente eles usam todo o capital próprio disponível deles e também a alavancagem máxima na sua corretora.

Aí acontecem vários problemas: se o daytrader estiver perdendo na operação , eles querem esperar até o último minuto do dia para encerrar as operações torcendo para o mercado jogar uma boia de salva-vidas no meio do oceano das perdas.

Porém, o departamentos de risco das corretoras geralmente não aguarda uma atitude consciente do trader até o último minuto e o zera compulsoriamente cobrando multas e taxas sobre esta operação alavancada.

Como as corretoras ganham com a corretagem zero?

O diabo dá com a pata e tira com o rabo. As corretoras -apesar da corretagem de algumas ser zero- ganham com a zerada compulsória, taxas e multas em contas com saldo devedor e cobram dos perdedores alavancados por isso.

É mesmo? Ahhh eu não sabia…..Amigo leitor, não seja ingênuo, não existe almoço grátis:

Corretoras querem que você opere muito, empresas de análise querem que você compre os relatórios com o “call da próxima small cap com imenso potencial que se tornará a nova Amazon”, vendedores de cursinhos que querem te dar fórmula mágica da riqueza, youtubers malhados querem te vender a pílula de derreter toucinhos, etc..

Você já fez day trade ?

Já.Vamos contar a história de um filho bonito:

Até 2006 a Varig era uma empresa aérea com tradição de quase 80 anos, que cresceu envolta em uma polêmica quanto à extinção da PanAir, incorporando a Real, e mais tarde a Cruzeiro do Sul.
Beneficiou-se de um longo monopólio nas concessões de linhas internacionais, vivenciando uma expansão pelo mundo afora sem concorrentes internos, e ainda protegida por leis de reciprocidade que permitiam a apenas uma outra companhia de cada país, que ela tivesse como destino, voar para o Brasil.
Neste ponto, a coisa que já não ia bem, piorou: a nossa Varig (na pessoa de seus representantes) resolveu trocar todas as suas aeronaves próprias por outras mais modernas, porém alugadas, pagando um preço que só mesmo a aversão ao risco pelos emergentes e o descomprometimento dos controladores da Fundação Rubem Berta aceitaram acordar.
Some a estas seguidas gestões temerárias, os prejuízos decorrentes da defasagem nos reajustes dos preços das passagens, mencionado anteriormente, para termos um quadro de insolvência.
A Transbrasil ganhou e recebeu na justiça a indenização pelas suas perdas (mas infelizmente o dinheiro foi para outros empreendimentos de seu dono – como uma estação de esqui no Colorado), e isto fez com que o governo protelasse o pagamento de causa idêntica, já vencida pela Varig em 2 instâncias, para não entregar o “ouro” aos responsáveis pela sua (má) administração.
E a situação foi se deteriorando até o estágio onde ela mal conseguia pagar suas despesas para voar… e houve a intervenção.
Ela já devia 7 Bilhões entre causas trabalhistas, compromissos com estatais e seus fornecedores. Para ocupar este espaço, TAM e GOL foram crescendo, aumentando suas frotas e expandindo suas linhas.
No início de maio de 2006, a radio pregão já estava a todo vapor (era um nome raiz para o que hoje é mais conhecido como fake news).
A Varig já quebrada valia cerca de R$0,50 por ação e como num milagre em apenas 1 semana subiu até R$9,20 numa sexta feira de manhã. Cheiro de tempestade perfeita.
Então pedindo licença aos nossos alunos que faziam o curso, montamos ao vivo numa conta real –skin in the game-, o seguinte plano:  venda a R$ 9.00  com stop loss a R$9,20 (máxima do dia) um lote de 20.000 ações. Por algum motivo, a roseira balançou e deu um pânico no mercado e caiu de R$9 para R$7 em questão de minutos, o que fez a Bovespa (antigo nome da B3) colocar em leilão devido a oscilação absurda e ao lote acima de 10 vezes a media negociada.
Bem o leilão terminou cerca de 60 minutos depois: e recompramos as ações nele a R$ 4,00 !
Neste caso usamos nosso método da Trader Brasil: aliamos fundamentos, técnica, condições de mercado e planejamento para montar esta operação de venda a descoberto (short) em day trade.

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E você já fez daytrolha?

Só existem 2 tipos de traders que não perdem:

  1. os traders que não operam e
  2. os traders que mentem

Já começamos o texto com a maior derrota possível de um ser humano, não precisamos de mais tristeza neste artigo, mas é óbvio que já tive daytrolhas, como é chamado o prejuízo com daytrade.

É possível viver de day trading?

Segundo o estudo “É possível viver de day-trading?” publicado por Fernando Chague e Bruno Giovanetti da FGV, há  evidências que mais de 97% dos daytraders perdem.

Alavancagem em excesso, Falta de capital suficiente e de preparo técnico e psicológico são as causas mais comuns encontradas para estas perdas.

1 a cada 4 empresas fecha antes de completar 2 anos no mercado, segundo Sebrae

Há estatísticas semelhantes dizendo que empreendedores, startups, esportistas, e todos que se dedicam a uma atividade de alta performance, falham. Portanto, esse fato comprovado invalida a ideia propagada por especialistas de que VOCÊ deveria persistir.

A conclusão acima é quantitativamente perfeita.

Mas é a conclusão de um perdedor.

Estude duro, simule, aprenda, leia, escute, erre e comece de novo, se espelhe nos grandes, seja disciplinado, curioso e paciente e faça parte dos 3%. Ou achou VOCÊ que seria fácil?

Somente 3% dos jogadores de basquete acertam arremessos de 3 pontos 10 VEZES seguidas. Quem consegue acertar 10 VEZES seguidas é sorte?   Ou qual seria a probabilidade de acertar todas as alternativas de uma prova de múltipla escolha em chinês que você não sabe nem ler? Tem que separar habilidade de eventos aleatórios.

Skin in the game

Lembra da história da galinha e do porco? Quando você come o ovo, a galinha está envolvida, já que foi ela que botou o dito-cujo, mas não depende de estar ali para que o restante (os ovos, no café da manhã) aconteça.
Quando você come o bacon, o porco está comprometido, já que ele é o próprio.

Imagine se o jogador perdesse um pouco do patrimônio dele a cada arremesso, ninguém arremessaria de 3. Alguma prova de vestibular dessas já inventou que um chute errado invalida uma resposta certa. Este é o tal skin in the game, ou em português claro: “ colocar o seu C*** na reta”.

Se ele perdesse uma porcentagem pequena de capital a cada arremesso, e se ele acertar a cesta ganhar 3 vezes o risco que correu, não faz sentindo matemático não arremessar.

Ao contrário do jogo, em investimentos a esperança matemática tem de ser positiva!

Porque uma coisa é ensinar a técnica. Outra coisa é saber usá-la. Portanto, toda vez que existir um conhecimento sem aplicação prática, questione. Esse conhecimento só serve para dar emprego para quem vende esse conhecimento, ou há utilidade prática?

Com 18 anos de experiência, nossa Escola de Finanças a Trader Brasil fundada em 2001, nasceu exatamente para tentar preencher esta lacuna: a teoria dos livros sem a prática do mercado. Ensinamos em vários cursos como pessoas investirem seu dinheiro por conta própria com análises, controle de risco, planejamento das operações e como tentar controlar o lado mais importante envolvido: o psicológico .

Eu nunca vi diferença entre teoria e prática, a não ser pelo sine qua non (essencial) lado psicológico. Boa parte do que estudei, uso em meus investimentos. Acho o conhecimento acadêmico muito útil e entendo as limitações dos modelos teóricos, mas, mesmo assim, ainda é vital conciliar os “dois mundos“.

LIVRO-ANALISE-TECNICA-3
Análise Técnica dos Mercados Financeiros

Existem autores de BEST SELLERS fantásticos que nunca tiraram uma boleta. E traders MILIONÁRIOS que nunca abriram um livro.

A internet trouxe a bolsa de valores em tempo real para o celular de qualquer pessoa, e a proliferação de aplicativos para negociação online tornou a negociação de ações mais barato que um pedaço de bolo além disso qualquer pessoa pode acompanhar à distância os cursos e salas de day-trade oferecidos online ministrados literalmente por qualquer um: de ex-bailarina que transformou mil em milhão de reais a youtubers devedores famosos e até mesmo (Ufa! ainda bem…)  profissionais como analistas, gestores, assessores, consultores certificados e experientes.

O aprendizado é dinâmico e constante, você aprimora seu processo de investimento e aprende com seus erros. E controla seu lado emocional.

Com os outros, você vê se serve para você, testa, simula, podendo ser adaptado para sua realidade e personalidade. Você pode aprender cedo o que NÃO fazer, que é tão ou mais importante do o que fazer.

numero

Segundo o estudo da FGV, 19.696 pessoas começaram a fazer daytrade em mini índice entre 2013 e 2015; dessas, 18.138 (92,1%) desistiram, umas mais cedo, outras mais tarde; das 1.558 pessoas que persistiram por mais de 300 pregões, tentando de fato viver de daytrading, 91% tiveram prejuízo e apenas 13 pessoas obtiveram lucro médio diário acima de R$ 300,00.

ocupação

Ser Trader como profissão é um trabalho de período integral que requer extrema pesquisa e atenção a cada minuto em que você tem uma posição aberta.

As perdas operacionais podem ser tão tóxicas em seus efeitos quanto as drogas e o álcool. Eles destroem os meios de subsistência e os relacionamentos e estimulam o ódio de outros tão viscerais quanto qualquer ideologia distorcida. É por isso que a vida de muitos traders privados são tragédias particulares, ou tragédias esperando para acontecer. E, como os piores efeitos das drogas e do álcool, esse triste e cotidiano arquiteto da miséria é um espetáculo público.

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“Um grande erro que o trader comete, ao assistir às cotações todo tempo, é que ele negocia com muita frequência ” William D. Gann

A coisa mais difícil para os traders é sentar e esperar.

Por quê? Porque, vivemos em uma sociedade que está em total dopamina, compulsão hipomaníaca. Isso nunca é mais claramente manifestado do que aqueles que absolutamente precisam estar no mercado o tempo todo, precisam desesperadamente estar negociando e simplesmente não podem esperar. São ações humanas, e não seres humanos.

Uma das funções da dopamina é a administração do sistema de recompensa do cérebro.

Quando realizamos ações que nosso corpo avalia como benéficas, a dopamina é liberada nessa via, criando assim uma sensação subjetiva de prazer que nos leva a repetir tais comportamentos. Esses comportamentos vão desde as biologicamente programadas, como matar a fome ou a sede, até as que são exclusivamente sociais e aprendidas.

Há confusões acerca dos compostos químicos dopamina e adrenalina, embora o primeiro seja precursor natural da adrenalina e noradrenalina.

O hormônio adrenalina é liberado em momentos de stress, medo, perigo, pavor ou fortes emoções. Por exemplo, um assalto, descida de montanha russa, pulo de asa delta, dentre outros.

A adrenalina serve como um mecanismo de defesa do organismo, preparando-o para uma situação de emergência. Quando a adrenalina é liberada ocorrem reações no corpo que o preparam para um determinado esforço, em resposta a situação de stress.

A Adrenalina Vicia? – Não. Os “viciados em adrenalina” são, na verdade, dependentes psicológicos da sensação de perigo. E o corpo colabora: as descargas de adrenalina tendem a aumentar com a frequência. (Superinteressante 2016)

Imagine alguém falando:

“-Eu li todos os artigos sobre day trading, 99% deles disseram que é uma das coisas mais perigosas do mundo. Mas simplesmente não consigo entender por que, por que day trading é perigoso? É muito mais seguro negociar durante o dia do que manter ações para o dia seguinte  (não seria nem capaz de dormir.) Se eu mantiver uma ação por 60 minutos, por exemplo, as chances da ação cair são bem baixas. Se você segurá-lo por anos, está muito exposto a eventos que podem acabar com seu dinheiro.”

Também manter uma ação durante a noite quando você não tem controle sobre sua ação (o preço pode mudar drasticamente durante a noite) é uma aposta do que as negociações do dia serão. Obviamente quanto mais tempo você der maior a oscilação deverá acontecer. Para cima ou para baixo, mas de zero não passa. Em tese, pois os juros dos títulos suíços estão negativos…

Na verdade, não só o tempo é um fator de risco, mas principalmente o tamanho da posição é um fator de risco, e você precisará negociar um tamanho maior para obter retornos decentes em um prazo mais curto. De novo a tal da alavancagem…

O tamanho da operação (especialmente alavancagem), combinado com a falta de disciplina e planejamento, torna os daytrades “perigosos”.

Em um nível, esse é um tipo de dependência da excitação, mediada em parte pelo neuroquímico chamado dopamina.

É a emoção do jogo e a pressa que advém da antecipação da recompensa.

“Eu tenho que entrar AGORA porque o preço está fugindo de mim. Se eu o seguir dessa vez, tudo ficará bem, porque isso me faz sentir tão bem quando vejo o preço subindo e estou convencido de que posso fazer uma festa neste caso. Por que devo esperar o preço chegar até mim? Talvez não aconteça, e então terei perdido tudo. Não há graça nisso. “Isso soa muito bem, e as vias cerebrais da dopamina, ativadas pelo potencial de recompensa, entram em ação. Os neurônios da dopamina estão disparando em todos os cilindros, e a sensação é de pura alegria. É tudo de bom e maravilhoso … até que não seja.”

De repente, a posição começa a virar contra você. Você seguiu uma tendência, mas o ativo voltou e agora você está olhando para um prejuízo. Como você se sente e o que faz?

Bem, também não há graça nenhuma em perder.

As vias de recompensa da dopamina no cérebro são encerradas e as conexões cerebrais que mediam o medo começam a se ativar. Isso é volatilidade do trader, à medida que as emoções correm de um lado para o outro, de altas a baixas. Os mercados fazem isso com traders impacientes e sem controle, que são gananciosos quando devem ter medo e temerosos quando devem ser gananciosos.

Segundo autor de finanças comportamentais Daniel Kahneman, Prêmio Nobel de Economia, a dor da perda é duas vezes maior do que a alegria do ganho.  O resultado final é confusão, frustração, culpa, auto sabotagem, dependência e toxicidade sistêmica. Tudo isso drena o trader e o deixa se sentindo vazio, confuso, desiludido e simplesmente desgastado.

Há uma vantagem maravilhosa em aguardar os pontos de entrada e saída corretos.

Isso permite que você seja neutro e o libera de procurar freneticamente visões otimistas ou pessimistas para justificar suas posições. É verdade que você não está ganhando dinheiro, mas também (e muito mais importante) não está perdendo. Você pode dedicar um tempo para refletir, estudar, aprimorar e refinar seu plano de negociação, adotar alguns exercícios saudáveis e hábitos alimentares e se tornar uma pessoa melhor.

Simplesmente esperar, sem estresse, pela oportunidade certa, permite que você se torne um observador mais racional e imparcial.

Quando você começou a negociar, o que ouvia constantemente?

Preserve sua capital. Preserve sua capital. Você ouviu, mas talvez não tenha escutado ou não entendeu. Se você não tem capital financeiro para usar, está fora do jogo.

Se você está perseguindo ou entrando apenas por entrar e está sendo chicoteado diariamente por perdas, gota por gota, ou em pedaços maiores, está fora do jogo. Se você está cortando seus trades vencedores muito rapidamente e deixando seus perdedores correrem, está fora do jogo.

Afinal qual a diferença entre jogar e investir? Veja aqui

Se você esperar, reservar um tempo, avaliar a situação e atacar como uma pantera na oportunidade certa, suas chances de longevidade de trader aumentam significativamente.

Você preservou seu capital financeiro e o implantou adequadamente com uma boa relação risco / retorno.

No entanto, há algo muito mais importante sobre o capital. É financeiro e psicológico.

Seu capital financeiro é crítico, é claro. Dinheiro é dinheiro, e dinheiro compra coisas e faz algumas pessoas felizes. Se você não tem dinheiro, está fora do jogo. No entanto, o dinheiro é um subproduto do grande jogo da negociação.

Seu capital psicológico é a essência da pessoa que você é … como trader, investidor ou ser humano. A regra número um do investimento é: preservar seu capital psicológico. Isso significa tornar-se emocionalmente, mentalmente, fisicamente e espiritualmente forte e saudável.

Afaste-se de si mesmo e olhe com um olhar crítico, quase como se estivesse aconselhando outra pessoa o que fazer, como negociar ou como viver. Quando você é capaz de se remover de si mesmo, minimiza a carga emocional. Como as emoções costumam ser o maior inimigo do profissional, você se coloca em uma posição neutra. Você permite que as partes mais novas e pensantes do seu cérebro coloquem em perspectiva o cérebro primitivo mais antigo, impulsionado pela dopamina.

Esta é a jornada mais difícil que você tem como trader. Seu capital psicológico é tudo que você realmente tem. Você pode sair e ganhar mais dinheiro, pode entregar seu dinheiro a outra pessoa para gerenciar ou pode parar de negociar e investir em um fundo ou em alguma nova atividade. Você tem infinitas opções sobre o que fazer com seu dinheiro. Mas você tem apenas um corpo, uma mente e um espírito.

Quando você está estressado, privado de sono, contaminado com pensamentos preocupantes contínuos ou em um estado tóxico por causa de negócios ruins, junk food, ambiente desagradável ou relacionamentos disfuncionais, você não tem nada além de desespero, auto-aversão, raiva ou depressão. Você está em um estado de doença mental e física e serra de fita e absolutamente não deve estar negociando.

No final, se você perder sua saúde, você perde tudo. O dinheiro pode ser capaz de amenizar essa miséria, como colocar um curativo em uma grande ferida aberta.

No entanto, a ferida se abre, é infectada e só piora sistematicamente, a menos que você lide com a fonte. Como sempre, você tem o poder de ser o melhor que pode ser em todos os aspectos da vida. É realmente incrível quando você pensa sobre isso. Você é o problema e você é a solução. Encontre a liberdade e a serenidade que acumulam quando você recondiciona e restaure seu capital psicológico.

Se você deseja ter uma imagem verdadeira de quem você realmente é, o que é capaz de fazer e se tornar um profissional e um ser humano, pare de olhar para fora de si mesmo. Vá para dentro, pois as respostas estão todas lá. Prometo que será a jornada mais incrível da sua vida.

Veja aqui 10 passos para se tornar um trader

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Quadro: Os diferentes tipos de trader

Existem várias maneiras de operar no mercado financeiro. Nenhuma delas é a certa. A melhor é aquela em que voce ganha dinheiro com consistência. De preferencia sem emoção.

O trader pode inclusive fazer vários desses tipos de estratégias ao mesmo tempo, como gestor de seu próprio fundo particular.

Os traders podem experimentar cada uma dessas técnicas, mas devem se estabelecer em um único nicho, combinando seu conhecimento, personalidade, tempo de dedicação e experiência com investimentos com o estilo no qual são motivados a dedicar mais pesquisas, educação e prática.

Eis aqui uma lista bem abrangente, mas não definitiva dos diversos tipos de traders:

Scalping 5 a 15 minutos no máximo

Escalpelamento é a forma de negociação mais a curto prazo.

british-indian-scalping.jpgOs scalpers mantêm posições abertas apenas por segundos ou minutos. Essas operações de curta duração visam pequenos movimentos de preços intradiários.

O objetivo é fazer muitas negociações rápidas com ganhos de lucro menores, mas permitir que os lucros se acumulem ao longo do dia devido ao grande número de negociações sendo executadas em cada sessão de negociação.

Normalmente usam grandes lotes e alavancagem para ganhar com pequenas variações.

Eles também tendem a negociar apenas os horários mais movimentados do dia de negociação, durante divulgação de indicadores econômicos, quando há mais volume de negociação e, frequentemente, volatilidade.

Os cambistas buscam os spreads mais apertados possíveis, simplesmente porque eles entram no mercado com tanta frequência, então pagar um spread maior consumirá lucros em potencial.

Observação da Trader Brasil: não recomendamos para um investidor amador pois é quase impossível você ter uma relação de retorno para risco razoável com um horizonte de ganhar 0,05 você vai arriscar 0,02? isso acontecerá num piscar de olhos. Para nós não dá. Mas existem pessoas que dizem que usando técnicas e ferramentas avançadas de tape reading conseguem. Particularmente com o uso de algoritmos de high frequency trading acreditamos ser bem possível.

Day trade1 dia no máximo

Para aqueles que não se sentem confortáveis com a intensidade da negociação scalping, mas ainda não desejam manter posições durante a noite, as negociações durante um dia podem ser adequadas.

Os daytraders  entram e saem de suas posições no mesmo dia (diferentemente dos traders de swing e de posição), eliminando o risco de grandes movimentos noturnos.

No final do dia, eles fecham sua posição com lucro ou prejuízo. Faça chuva ou faça sol. É um mandamento, a regra de ouro e como punição por não cumprí-la o mercado pode abrir em gap para o lado oposto à sua operação como castigo aumentando o prejuízo da day trolha .

As negociações geralmente são realizadas por um período de horas e, como resultado, requerem tempo suficiente para analisar os mercados e monitorar frequentemente as posições ao longo do dia.

Assim como os scalpers,  os daytraders dependem de pequenos ganhos frequentes para obter lucros e tendem a operar com alavancagem.

lembrando que o tamanho da operação (especialmente no uso da alavancagem), combinado com a falta de disciplina e planejamento, pode tornar os daytrades “perigosos”.

Momentum de horas a 1 semana

Na negociação de momento, o comerciante identifica uma ação que está “rompendo” e salta para capturar o máximo de momento possível no caminho para cima ou para baixo. Eles se concentram em ações que estão se movendo significativamente em uma direção em alto volume. O prazo típico para negociação de momento é de várias horas a vários dias, dependendo da rapidez com que a ação se move e quando muda de direção.

Os investidores de momento procuram ações que estão se movendo significativamente em uma direção em alto volume. Esses comerciantes tentam aumentar o impulso para o lucro desejado.

Swing tradingnormalmente 1-2 semanas mas podem ser até 2-3 meses

Ao contrário dos traders do dia que ocupam posições por menos de um dia, os traders de swing mantêm posições por vários dias, embora algumas vezes até algumas semanas.

A melhor coisa sobre o SWING TRADER é que ele não exige tempo diário no terminal, e você não corre o risco de tomar uma grande perda, porque você está longe da tela quando o mercado faz o seu movimento. Ele permite que você tenha uma vida profissional –e ainda ganhar dinheiro nos mercados! Mas como tudo que se faz bem na vida irá requerer boa dedicação, muito estudo e bastante disciplina.

Isso o torna um estilo de negociação popular para aqueles que têm outros compromissos (como um emprego em período integral) e gostariam de negociar no lazer. No entanto, ainda é necessário dedicar algumas horas por dia para analisar os mercados.

Na linha TRADER BRASIL ESCOLA DE FINANÇAS & NEGÓCIOS nós ensinamos nossos alunos a “comprar no atacado”, quando os preços são favoráveis, e “vender no varejo” para outros investidores iniciantes . Essa é uma das nossas estratégias preferidas e com um índice de acerto bem consistente.

Posição “buy & hold”6 meses a anos

Os fundamentalistas negociam empresas com base em análises fundamentais, que examinam eventos corporativos, particularmente relatórios de ganhos reais ou previstos, divisão de ações, reorganizações ou aquisições.

O preço das ações de uma empresa-alvo geralmente aumenta quando uma aquisição é anunciada. Uma equipe de analistas qualificados de um investidor institucional julgará se é provável que a aquisição ocorra ou não, com base em vários fatores, como preço, ambiente regulatório e adequação entre os serviços (ou produtos) oferecidos por ambas as empresas. Se a aquisição não ocorrer, o preço das ações poderá sofrer. Se houver potencial suficiente de alta, o investidor poderá comprar ações da empresa-alvo para vender depois que a ação corporativa estiver concluída e o preço das ações da empresa-alvo se ajustar.

Os traders de posição estão focados no movimento de preços a longo prazo, buscando lucros potenciais máximos a serem obtidos com as principais mudanças nos preços.

Como resultado, as negociações geralmente duram um período de semanas, meses ou até anos. Os traders de posição tendem a usar gráficos de preços semanais e mensais para analisar e avaliar os mercados, usando uma combinação de indicadores técnicos e análises fundamentais para identificar possíveis níveis de entrada e saída.

Como os traders de posição não estão preocupados com flutuações ou recuos menores de preços, suas posições não precisam ser monitoradas da mesma maneira que outras estratégias de negociação, em vez disso, ocasionalmente, monitorando para acompanhar a tendência principal.

Não é o preço de venda que os interessa, e sim a geração de caixa e dividendos que serão distribuídos. Tratam seus investimentos como se fossem a mesma coisa que uma fatia de uma empresa fechada.

A bolsa poderia ficar fechada por dez anos que esse investidor ainda sim obteria seu retorno com o negócio. Estando a bolsa fechada, não haveria marcação a mercado do seu ativo, a volatilidade estando em zero. Então será que o risco de se administrar um negócio acabaria? Lógico que não.

Value investors ou “ANTI-Trading” (variação do position trader acrescentando o fator de timing)

Esta estratégia tenta aproveitar o melhor do timing das oscilações, ignorando o pior. Este tipo busca valor com oportunidade, ou seja, o preço de compra importa e muito.

Howard Marks argumenta:

“Para alcançar resultados superiores, um investidor deve ser capaz – com alguma regularidade – de encontrar assimetrias: casos em que o potencial de superação excede o risco de queda (grande vantagem e uma pequena desvantagem). É disso que se trata o investimento bem-sucedido ”.

Investidores de valor tem uma visão diferente. Acham que é a probabilidade de perda permanente de capital que constitui o risco real e não a volatilidade (o sobe e desce das cotações) em si (veja artigo Volatilidade é risco?) . Em tese se aproveitam da oscilação para capturar distorções nos preços.

Seguindo a lógica de Buffet, muitos investidores de valor (value investors) não estão preocupados com a volatilidade. Em vez disso, eles concentram seus esforços de gerenciamento de risco em diminuir a probabilidade de perda de capital permanente.

Afinal, estes investidores acreditam ter a força emocional para superar os altos e baixos de curto prazo, desde que a estratégia e os resultados de longo prazo sejam sólidos.

Monoativo: Especialista em 1 ação ou 1 ativo

Este tipo de operação, o trader é um especialista em uma determinada ação de uma empresa ou outro ativo como bonds.

Ele sabe de tudo que se passa na empresa, conversa regularmente com o RI, sabe das questões judiciais e quando vão ser julgadas, quais são os principais acionistas, onde e por qual corretora opera, e uma infinidade de outras especificidades.

Conhecemos um mega especialista em Eletrobrás. Só opera este papel.

Ele gostava de operar long short Elet3 x Elet6 no pregão, mas fazia trades em ambas as direções no papel Elet6, tanto vendido como comprado. Ele sabia tudo da empresa: fundamentos, questões governamentais, mercadológicas e até mesmo as fofocas e fake news!

Short Sellers- de 1 dia a 1 -2 anos

Os vendedores a descoberto apostam e lucram com uma queda no preço de um ativo. Então eles procuram ativos sobrevalorizados ou que possivelmente contenham algum tipo de fraude para apostarem contra determinada empresa.

Long Short ou Pairs Trading- de 1 dia a 1 -2 anos

A estratégia de Long & Short consiste em uma operação casada, na qual um investidor mantêm uma posição vendida em uma ação e comprada em outra no intuito de obter um residual financeiro da operação quando liquidá-la.

Exemplo: Compra de ITSA4 e venda de ITUB4 (Veja o racional case deste trade aqui)

Nesta estratégia, o trader pode ganhar SE:

  1. ITSA4 subir mais que ITUB4
  2. ITSA4 cair menos que ITUB4
  3. ITSA4 subir e ITUB4 cair , aqui gerando alfa duplo.

Obs: Alfa é mede a capacidade ou a habilidade do gestor para gerar valor para um determinado fundo de investimento. Muito usada no mercado financeiro, com a finalidade de medida de desempenho, demonstrando quando uma estratégia, trader ou gerente de portfólio conseguiu ultrapassar o retorno de mercado em algum período específico.

Arbitragem – imediata

Os negociadores de arbitragem compram e vendem ativos em um esforço para lucrar com diferenças de preço de instrumentos financeiros idênticos ou similares, em diferentes mercados ou de diferentes formas. A arbitragem existe como resultado de ineficiências do mercado – fornece um mecanismo para garantir que os preços não se desviem substancialmente do valor justo por longos períodos de tempo. Esse tipo de negociação geralmente é associado a fundos de hedge e pode ser uma maneira bastante fácil de ganhar dinheiro quando funciona.

Trading the Newscurto prazo

Notícias como doenças infecciosas, atividades terroristas, furacões, negociação canceladas podem instantanemente mexer com os mercados.

O impacto desses eventos é concentrado em um prazo mais curto, devido aos meios de comunicação amplamente aprimorados em todo o planeta. Portanto, o efeito é mais pronunciado e nítido. Mas podemos usar “eventos” para ganhar dinheiro? Aparentemente, não é assim tão fácil. Uma teoria financeira conhecida, a hipótese de mercado eficiente (EMH), sugere que é impossível vencer o mercado. Como os preços das ações e outros valores mobiliários refletem todas as informações relevantes disponíveis. Portanto, todos os investidores têm acesso à mesma informação e ninguém poderá lucrar com ninguém. Portanto, não há “almoço grátis” para ninguém.

Os traders filtram as notícias para medir um sinal para os mercados de negociação. No entanto, os volumes de notícias são gigantescos;e  um humano não pode ler todas as notícias produzidas diariamente. No entanto já existem traders que replicam essa abordagem baseada em notícias para negociar de maneira automatizada  com auxílio de plataformas como a Bloomberg News.

Algo trading

Um robô de investimento é uma ferramenta que realiza a negociação de ativos financeiros de forma automática, técnica chamada, no inglês, de algorithmic trading ou algo trading.

A maioria dos “algo tradings” disponíveis para investidores individuais são evoluções das plataformas de análise técnica, que se sofisticaram e permitem a programação de estratégias, o roteamento de ordens para as corretoras e o gerenciamento de riscos.

Em geral, é o próprio investidor que faz a programação, mas existem programas prontos no mercado (conhecidos popularmente como “black boxes”).

Em geral, voltado para as operações especulativas ativas e de prazo mais curto. Exceto no caso dos já mencionados sistemas “black box”, a parametrização (que é a “inteligência” por trás das decisões) é definida pelo próprio investidor, que é responsável por desenvolver, testar e monitorar a estratégia.

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Não existe um tipo melhor. Se você errar um trader de posição buy &hold, o risco é perder todo o capital, ou seja vira pó. Ou seja todos os tipos tem risco com exceção da arbitragem (em tese).

Não é possível ter risco em investimentos de longo prazo?

Fale isso para os acionistas da OGX, da Mesbla , da Enron, da Minasfer, da Kodak, da BlackBerry ou da Blockbuster.

O trader é só um investidor do mercado financeiro que busca ganhar dinheiro com operações , aproveitando-se da volatilidade do mercado.

curso-trader-completoEstude duro, simule, aprenda, leia, escute, erre e comece de novo, se espelhe nos grandes, seja disciplinado, curioso e paciente e faça parte dos 3%.

Ou achou VOCÊ que seria fácil?

Um abraço e bons trades.

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Day Trade Mata?
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Day Trade Mata?
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Existem várias maneiras de investir e operar no mercado financeiro. Day trading é apenas um dos vários tipos de operações no mercado financeiro.
Flávio Lemos
Trader Brasil
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