Acesse o portal de conteúdo da Trader Brasil. Artigos técnicos sobre Day Trade, Swing Trade e Análise Gráfica com a expertise de quem forma profissionais há 25 anos. Aprenda com os melhores!
“Previsões geralmente nos falam mais sobre quem faz a previsão do que da previsão em si.” Warren Buffett
“A única função das previsões econômicas é fazer a astrologia parecer respeitável. “John Kenneth Galbraith
“Em economia, é fácil explicar o passado. Mais fácil ainda é predizer o futuro. Difícil é entender o presente. “Joelmir Beting
Walter Mercado- vidente
Onde Investir em Janeiro 2024: Nossas previsões para o ano
Prezado leitor,
Só quero aproveitar um momento para agradecer a todos por todas as palavras gentis ao longo do ano.
Seu apoio que você ajudou a construir são inspiradores para todos nós.
Estou extremamente grato.
Obrigado.
Agora vamos entrar no nosso assunto: Previsões para ano de 2024!
Walter Mercado, no Brasil conhecido como ‘Ligue Djá”, se tornou um astrólogo televisivo por acidente.Depois de estudar dança na Universidade de Porto Rico, em 1950, ele começou uma carreira como ator de teatro e novela.
Durante uma gravação promocional de uma das novelas em que atuou e que foi transmitida pela Telemundo, emissora de TV hispânica com sede nos Estados Unidos, Mercado conta que estava vestido como “um príncipe hindu” e que usava maquiagem especial.
Naquele momento, um executivo da rede de televisão o viu e se interessou pelo fato de Mercado “estar sempre falando sobre astrologia e lendo as palmas das mãos”.
O executivo pediu, então, que ele fizesse isso em frente às câmeras e “uma estrela nasceu”.”Durante 15 minutos, estava fazendo um monólogo”, contou Mercado sobre o episódio em que ele leu todos os signos do zodíaco.
Segundo o depoimento de ambos, as linhas telefônicas do canal colapsaram e o executivo pediu a Mercado que retornasse no dia seguinte para repetir o segmento com o mesmo guarda-roupa.
Quando Mercado é questionado sobre as críticas de que essas linhas telefônicas “tiraram vantagem das pessoas pobres”, ele responde: “Eu nunca digo ‘você vai ganhar na loteria ou terá um marido em uma semana’… eu nunca… nunca tentei enganar as pessoas “
“Elas sempre recebem palavras de inspiração, de motivação”, argumentava. Walter faleceu em 2019 após uma árdua batalha judicial que recuperou seu nome de seu ex empresário. Tem até documentário no Netflix!
Previsão nº 1: as ações irão flutuar.
Na virada do século 20, perguntaram a John Pierpont Morgan como seria o desempenho do mercado de ações no novo século.
E ele disse: “-Vai oscilar!”.
E essa é a melhor resposta que qualquer investidor experiente poderia dar.
Objetivos para o IBovespa no fim de ano?
Você viu os analistas da Faria Lima entrarem no ano com uma meta consensual de retornos negativos para o Ibovespa em 2023?
Acabou sendo um dos melhores anos já registrados.
Você está prestando atenção em como isso funciona?
Os preços das ações não só sobem , nem só descem, eles sobem e descem.
Tomaremos cada dia, cada semana e cada mês de cada vez. Tem que ter paciência e estômago.
Buffett acrescenta ainda que as previsões econômicas e de mercado de curto prazo são mais do que inúteis e que é necessário paciência para passar pelo atual período de inflação e juros altos.
Para o fim de 2023, a média das projeções de 21 instituições financeiras consultadas pelo Valor estimava que o índice chegasse a 126.700 pontos.
O índice encerrou o último pregão de 2023, com uma valorização anual de 22,28%, aos 134.185,24 pontos – o maior patamar da história.
***
Previsão nº 2: os humanos farão escolhas erradas
Se há uma coisa com que podemos contar é que os investidores tomarão decisões erradas.
Em vez de realmente dedicarem algum tempo a olhar e contar as ações eles próprios, muito provavelmente confiarão na desinformação proveniente de meios de comunicação criminalmente enganosos, como a televisão por cabo, os jornais, as redes sociais e até os seus próprios consultores financeiros.
Os humanos simplesmente não querem procurar por si mesmos.
Os humanos estão fadados a fazer escolhas erradas.
Como investidores, é nosso trabalho explorar essas decisões erradas para nosso ganho pessoal.
Previsão nº 3: “É difícil fazer previsões, especialmente sobre o futuro”
Prever, segundo a primeira definição do dicionário Michaelis, é “conceber antecipadamente a ocorrência de algo que vai acontecer, tendo como base a observação de dados reais; antecipar, antever”.
Embora o bom senso possa, às vezes, sugerir que seria melhor evitar fazê-la, a previsão é necessária em todos os aspectos da vida: toda decisão envolve algum grau de visualização do futuro.
Mas, como disse o brilhante físico dinamarquês Neils Bohr, “é difícil fazer previsões, especialmente sobre o futuro”.
E quando vozes confiáveis se aventuram a adivinhar o que vai acontecer e fracassam, não são mais são esquecidas.
Principalmente porque previsões erradas entretêm, são divertidas.
Contra fluxo, Não há Argumentos
Na bolsa, o capital externo deu o empurrão para o Ibovespa . O estrangeiro trouxe R$ 21 bilhões até o dia 28 para o secundário, de saldo acumulado segundo a B3.
Em setembro de 2023, a Trader Brasil anunciou em primeira mão um novo podcast internacional, intitulado Traders of World.
Ivan Scherman nosso entrevistado de outubro, acabou de ser Campeão Mundial de Futuros com impressionantes 491,4% de rentabilidade auditada no ano de 2023!
Todo mês, o programa contará com a participação de um convidado especial trader de algum lugar do mundo para falar sobre mercado financeiro, insights, trading, diversos tipos de análises e estratégias e cenário atual.
O primeiro episódio terá o tema “Você realmente sabe como usar as Bandas de Bollinger?” e contou com a participação do renomado analista John Bollinger e sua filha Zoe, que são amigos de longa data de Flávio.
Já existem 5 episódios no ar nos canais @tradersofworld e @traderbrasil do Youtube e em todas as plataformas digitais.
A primeira temporada do podcast terá 12 episódios e, de acordo com comunicado divulgado à imprensa, tem o objetivo de informar o expectador com entrevistas com especialistas sobre os temas, além dos convidados.O próximo programa traz Tom DeMark, o vencedor do CMT Annual Award, consultor do bilionário inspirador de Billions, Steve Cohen!
Os mercados globais tiveram em dezembro mais um mês de forte performance em ativos de risco na esteira da possível antecipação do início de cortes de juros básicos nos EUA.
Se em novembro o catalizador para o rally fora a precificação do fim do ciclo de altas e a subsequente precificação de cortes em meados do ano, em dezembro a discussão passou a ser a possibilidade de cortes de juros já no primeiro trimestre. Além de dados favoráveis de inflação, o movimento ganhou impulso com a “virada” do Banco CentralAmericano (o chamado “Powell pivot”) na reunião de dezembro de seu comitê de política monetária (FOMC): seu presidente Jay Powell admitiu pela primeira vez nesse ciclo discussões sobre quedas de juros e as projeções de juros dos membros do FOMC (“dot plot”) aumentaram o número de quedas de 50 para 75 pontos base. A reação foi significativa e ao fim do mês os preços apontavam para quedas nos EUA já em março e um corte total de 1,55 p.p. em 2024 e 0,65 p.p. em 2025, significativamente maior do que sugerido pelo Fed. A perspectiva de antecipação do alívio monetário nos EUA induziu a quedas nas curvas de juros pelo mundo, enfraquecimento do Dólar americano e forte performance dos ativos de risco inclusive renda variável e emergentes. Nosso portfólio se beneficiou desse ambiente benigno, principalmente nas posições aplicadas em juros de países desenvolvidos e emergentes e também nas posições vendidas em Dólar e compradas em renda variável.
Como dissemos na carta anterior, vemos possibilidade concreta de um ciclo de baixa de juros se iniciando no mundo desenvolvido no primeiro semestre. Ainda assim, a magnitude e a pressa da precificação de cortes observada ao fim do ano nos parecem excessivas dadas as incertezas ainda presentes não só nos dados de atividade e inflação como também na provável resposta de Bancos Centrais preocupados em sedimentar a ainda recente baixa da inflação. Isto nos sugere atenção com um possível período de consolidação nos mercados no futuro próximo. Entretanto, caso se confirme a perspectiva de inflação baixa em 2024 como esperamos, vemos espaço para antecipação de fato do ciclo de quedas e um ambiente de investimentos pró-risco neste ano, o que segue concentrando nossas atenções na busca de oportunidades de investimentos.
Como está o cenário brasileiro hoje?
No Brasil, o impacto benigno de um forte rally global pró-risco amplificou o impacto sobre preços de ativos locais de um fim de ano com notícias construtivas: forte performance das contas externas, crescimento do PIB acima do esperado, aprovação da reforma tributária e um bem sucedido processo de desinflação que deve colocar os juros Selic próximos de 9,0% até o fim do ano.
Com o ano de 2023 encerrado, o Ministro da Fazenda, Fernando Haddad conseguiu ser mais bem sucedido do que esperávamos na aprovação das alterações legislativas para aumentar a arrecadação federal. Assim, apesar da possibilidade de judicialização de alguns pontos das reformas aprovadas, a arrecadação pode surpreender positivamente no início de 2024 (mesmo que a possibilidade de posterior revisão da meta fiscal do ano ainda seja expressiva). Em relação à atividade econômica, começaram a surgir as primeiras indicações de alguma retomada da economia local, especialmente no varejo. Os índices mensais publicados pelas empresas de pagamentos vieram marginalmente melhores do que o esperado, e o crescimento do volume de vendas dos shopping centers para o período de festas parece ter sido bastante saudável.
Esses fatos se sobrepuseram a renovadas preocupações com a trajetória das contas públicas. Além de uma forte deterioração de quase 3,2% do PIB no resultado primário nesses primeiros 12 meses do novo governo, a preocupação maior é com as metas de resultado primário para os anos 2024-2026 já que seguidas tentativas de enfraquecimento do frágil arcabouço fiscal vigente têm levado a dúvidas sobre sua efetividade em conter uma trajetória de crescimento acelerado da dívida pública mesmo que só a médio prazo. É comum ambientes externos benignos induzirem à leniência na avaliação dos fundamentos de um país, algo que só fica claro quando os ventos vindos de fora mudam. Esse conjunto de informações segue nos sugerindo uma visão construtiva no curto prazo com os ativos no Brasil, mas uma avaliação cautelosa em prazos mais longos.
Nesse contexto, a estratégia macro detém como principais posições: na renda fixa no Brasil, temos posições aplicadas em juros nominais e reais
Três razões para permanecer construtivo com a bolsa brasileira.
Após o rali recente, a dúvida é se continuamos positivos.
Enquanto o potencial de alta naturalmente diminuiu, nós ainda vemos muitas oportunidades em ações brasileiras:
(i) vemos fluxos de investidores retornando à medida que investidores estrangeiros devem continuar comprando bolsa e investidores domésticos retornam para ações,
(ii) o valuation continua muito descontado comparando com os pares globais e a média histórica e
(iii) o ciclo de corte de juros está a todo vapor,e ações brasileiras tendem a desempenhar bem durante estes ciclos.
Além de beneficiar a bolsa e os fundos imobiliários, beneficia também os títulos atrelados à inflação e os prefixados.
Você, nosso cliente, não precisa de cerimônia alguma para aceitar nosso convite de conversa (online ou presencial).
conhecido como ‘Ligue Djá”, se tornou um astrólogo televisivo por acidente.Depois de estudar dança na Universidade de Porto Rico, em 1950, ele começou uma carreira como ator de teatro e novela.
